什麼是 DeFi（去中心化金融）？
快速解答
DeFi 是把交易、借貸、存款、生息等金融服務以智能合約建在公開區塊鏈上的生態；沒有銀行、券商，也不需要 KYC。
TL;DR
DeFi = 沒有銀行的金融。在區塊鏈上借貸、交易、生息，資產自己保管。
Key Takeaways
- 1DeFi 協議運行在智能合約上——靠程式碼而非公司
- 2主要 DeFi 類別：DEX、借貸、穩定幣、收益
- 3Hyperliquid 是交易量第一的 DeFi 衍生品協議
- 4DeFi 駭客事件已造成數十億美元損失——只用經過審計的協議
- 5DeFi 總鎖倉量於 2024 年突破 1,000 億美元並持續成長
詳細說明
去中心化金融（DeFi）指的是建立在公開區塊鏈上、無需傳統中介即可運作的金融應用。銀行、券商與交易所被智能合約——自動執行規則的自我執行程式碼——所取代。
主要 DeFi 類別：
**去中心化交易所（DEX）：** Uniswap（現貨）、Hyperliquid（永續）。無需公司中介即可交易任何代幣。
**借貸協議：** Aave、Compound。存入抵押品借款，或借出資產賺取收益。
**穩定幣：** DAI、USDC。在整個 DeFi 中使用的加密原生美元等價物。
**流動性質押：** Lido（ETH）。在保持已質押資產流動的同時賺取質押獎勵。
DeFi 已從 2019 年的 10 億美元 TVL 成長到 2024 年逾 1,000 億美元。它的承諾：使用權的民主化——任何擁有網路連線與加密錢包的人都能參與，不論地理位置、信用紀錄或身分。印度鄉間有智慧型手機的農夫，能用上與高盛交易員相同的金融工具。
風險：DeFi 已因駭客、漏洞與攻擊損失逾 50 億美元。智能合約程式碼必須久經考驗且經過審計。請使用運營多年、TVL 達數十億美元、且經過多次安全審計的協議。
常見後續問題
是。儘管介面像 CEX，Hyperliquid 是 DeFi 協議——所有交易都透過 Hyperliquid L1 上的智能合約在鏈上進行。任何時刻都沒有公司保管你的資金。