什么是 DeFi（去中心化金融）？
快速解答
DeFi 是把交易、借贷、存款、生息等金融服务以智能合约建在公开区块链上的生态；没有银行、券商，也不需要 KYC。
TL;DR
DeFi = 没有银行的金融。在区块链上借贷、交易、生息，资产自己保管。
Key Takeaways
- 1DeFi 协议运行在智能合约上——靠代码而非公司
- 2主要 DeFi 类别：DEX、借贷、稳定币、收益
- 3Hyperliquid 是交易量第一的 DeFi 衍生品协议
- 4DeFi 黑客事件已造成数十亿美元损失——只用经过审计的协议
- 5DeFi 总锁仓量于 2024 年突破 1,000 亿美元并持续增长
详细说明
去中心化金融（DeFi）指的是建立在公开区块链上、无需传统中介即可运作的金融应用。银行、券商与交易所被智能合约——自动执行规则的自我执行代码——所取代。
主要 DeFi 类别：
**去中心化交易所（DEX）：** Uniswap（现货）、Hyperliquid（永续）。无需公司中介即可交易任何代币。
**借贷协议：** Aave、Compound。存入抵押品借款，或借出资产赚取收益。
**稳定币：** DAI、USDC。在整个 DeFi 中使用的加密原生美元等价物。
**流动性质押：** Lido（ETH）。在保持已质押资产流动的同时赚取质押奖励。
DeFi 已从 2019 年的 10 亿美元 TVL 增长到 2024 年逾 1,000 亿美元。它的承诺：使用权的民主化——任何拥有网络连接与加密钱包的人都能参与，不论地理位置、信用记录或身份。印度乡间有智能手机的农夫，能用上与高盛交易员相同的金融工具。
风险：DeFi 已因黑客、漏洞与攻击损失逾 50 亿美元。智能合约代码必须久经考验且经过审计。请使用运营多年、TVL 达数十亿美元、且经过多次安全审计的协议。
常见后续问题
是。尽管界面像 CEX，Hyperliquid 是 DeFi 协议——所有交易都通过 Hyperliquid L1 上的智能合约在链上进行。任何时刻都没有公司保管你的资金。