분산투자는 익숙한 투자 원칙으로, 흔히 "한 바구니에 모든 달걀을 담지 말라"는 말로 요약됩니다. 그러나 이 원칙을 코인 시장에, 특히 초보자가 적용할 때는 신중함과 이해가 필요합니다. 이 글은 이 문제를 분석합니다.
본 글은 교육 목적이며 투자 조언이 아닙니다.
분산투자란
투자에서 분산이란, 전부를 하나에 집중하는 대신 여러 투자처에 자산을 나누는 것입니다. 하나가 어려움을 겪을 때 다른 것이 보완해 전체 위험을 줄인다는 발상입니다.
여러 맥락에서 합리적인 원칙입니다. 다만 이를 코인에 적용하는 방식에는 초보자가 이해해야 할 미묘한 점이 있습니다.
코인에서 과도한 분산의 함정
초보자가 흔히 하는 실수는, 분산을 여러 종류의 코인, 특히 여러 알트코인을 사는 것으로 이해해 위험을 줄이려 하는 것입니다.
그러나 이 접근은 보통 역효과를 냅니다. 몇 가지 이유가 있습니다. 첫째, 코인 자산들은 상당히 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 시장이 떨어지면 대부분 함께 떨어집니다. 그래서 여러 종류를 보유해도 기대만큼의 진정한 분산이 되지 않습니다.
둘째, 여러 알트코인, 특히 작고 위험한 프로젝트를 보유하는 것은 위험을 줄이기보다 오히려 높입니다. 각 작은 알트코인은 고유의 위험을 안고 있어, 여러 개를 보유하면 실패할 프로젝트에 걸릴 가능성이 커집니다.
셋째, 여러 자산에 흩어지면 초보자가 각각을 추적하고 이해하기 어려워져 결정의 질이 떨어집니다.
초보자에게는 집중이 분산보다 낫다
초보자에게는, 여러 자산에 흩어지기보다 가장 기본이 되는 한두 자산에 집중해 그것을 제대로 이해하는 것이 대체로 낫습니다. 이해의 질이 보유 자산 수보다 중요합니다.
집중하면 투자 대상을 더 깊이 이해하고, 추적이 쉬우며, 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다. 이 단순함이, 효과적으로 관리하기 어려운 복잡한 포트폴리오보다 초보자에게 맞습니다.
진정한 분산은 더 넓은 차원에 있다
진정으로 의미 있는 분산은, 여러 코인을 보유하는 것이 아니라 코인이 전체 재정의 한 부분일 뿐이게 하는 것입니다. 모든 자산을 코인에 넣지 않고 다른 형태와 균형을 유지하는 것이 더 의미 있는 분산입니다.
이 관점에서 중요한 질문은, 코인을 몇 종류 보유하느냐가 아니라, 코인이 전체 자산에서 차지하는 비중이 얼마냐입니다.
정리
분산은 합리적 원칙이지만 코인에 적용할 때는 신중해야 합니다. 초보자가 여러 코인을 사는 것은 코인들이 함께 움직이는 경향 때문에 진정한 분산이 되지 않고, 특히 작은 알트코인으로는 위험이 오히려 커질 수 있습니다. 한두 기본 자산에 집중해 제대로 이해하는 것이 대체로 낫고, 진정한 분산은 코인이 전체 자산의 합리적 한 부분이 되게 하는 데 있습니다.
본 글은 교육 목적이며 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐는 원금 손실 위험이 있습니다.
자주 묻는 질문
코인 분산투자는 초보에게 맞나요?
신중해야 합니다. 초보자가 여러 코인을 사는 것은 코인들이 함께 움직이는 경향 때문에 진정한 분산이 되지 않고, 특히 작은 알트코인으로는 위험이 오히려 커질 수 있습니다. 한두 기본 자산에 집중해 제대로 이해하는 것이 대체로 낫습니다.
여러 알트코인을 사면 위험이 줄어드나요?
아닙니다. 코인 자산들은 상당히 같은 방향으로 움직여(시장이 떨어지면 대부분 함께 하락) 진정한 분산이 안 됩니다. 또한 각 작은 알트코인은 고유 위험이 있어, 여러 개를 보유하면 실패할 프로젝트에 걸릴 가능성이 커집니다.
코인에서 진정한 분산이란 무엇인가요?
여러 코인을 보유하는 것이 아니라, 코인이 전체 재정의 합리적 한 부분일 뿐이게 하는 것입니다. 중요한 질문은 코인을 몇 종류 보유하느냐가 아니라, 코인이 전체 자산에서 차지하는 비중이 얼마냐입니다.